人民币悄悄“破7”，海外资产配置刻不容缓！

人民币悄悄“破7”，海外资产配置刻不容缓！

文章来源：海外资产配置

中国银行香港的汇率挂牌卖出价报7.0043，正式破7。前天是香港的汇丰银行，昨天是中国银行香港，意味着离岸汇率正式进入7时代

人民币贬值是一个长期趋势！

配置海外资产的最佳时机只有二个：   

一是以前，二是（立刻）immediately！ at once！ right now！

特朗普曾多次“口头干预”美元，指责美联储加息造成强美元不利于美国经济发展。回顾美国历史，特朗普并不是第一位干预美元的总统，有的甚至是直接下场开撕，在此影响下，最终美元走势如何？

关于“汇率”的故事

讲个故事，神马村和隔壁的吃瓜村，会发生跨村的交易。可是，两个村子用的钱不同，这就产生了一个问题：神马村的村民想用自己的神马币买东西，可是吃瓜村却使用吃瓜币。

于是，神马村和吃瓜村商议后，定下了2个神马币，可以换1个吃瓜币。如此一来，吃瓜村的商人收了神马币后，就可以去用2个神马币“买回”1个吃瓜币，问题就解决了。

看到这里，你就会明白，汇率的本质也是一种价格——其他货币的价格。

但是，最近神马村村委会发现一个烦心事：他们发现，原本约定，2个神马币就能换1个吃瓜币了，现在不少神马村的村民愿意用3个神马币换1个吃瓜币了。

简单来说，比起吃瓜币，神马币变得更不值钱了！

自家的钱这么变化，村长大人觉得是个大事，于是决定召集全村骨干开大会，共议“村事”。

第一个出来发言的，是经常和吃瓜村的做生意的小A。

小A告诉村长，最近神马币不值钱，主要是受到吃瓜村对神马村出口加税的影响。

在过往的贸易中，一直都是神马村占上风，卖出去的多，进口的少。

吃瓜村村长为了逆转在过往贸易当中的颓势，选择提高对于神马村的进口税，以此变相抬高从神马村进口来的商品的价格。

如此一来，神马村对外出口的优势大大下降，出口减少，大家对神马币的兑换需求也随之减少，自然导致神马币汇率下跌。

不过小A认为，神马币贬值不是件坏事，至少对他而言，贬值之后，加税的影响没那么大了，他的生意也还能继续做下去。

但对于小A的说法，刚从吃瓜村旅行回来的小B有不同的看法。

小B表示：这次出国玩之前，我新买了一个相机，100神马币；去了吃瓜村一看，标价30吃瓜币。

之前汇率是2的时候，100神马币能换50吃瓜币呢，大家都抢着去吃瓜村买相机。里外里省了20吃瓜币。

购买力平价派的基本假设是：同一个商品在不同国家，实际的价格应该是一样的。

不止是相机，好多东西都是去吃瓜村买更划算，肯定是因为这个原因，换吃瓜币的人多了，吃瓜币需求上升，价格（汇率）才提高的。

我觉得吧，我们的汇率变化，本质上还是同样的钱，能不能买来一样的货物。

一旁的小H连连点头，感叹：其实以前神马村的相机也才60块一个。后来神马币越发越多，相机也每年都涨价，大家才都跑去吃瓜村的。

不同的通胀水平，也会影响两国购买力的变化。通胀更高的国家，根据购买力平价理论，汇率就会贬值。



这个时候，在村里信用社工作的小C站出来了。

小C说，难道你们都没注意到吃瓜村最近加息了吗？

吃瓜村一加息，在吃瓜村投资的回报率也跟着上升，周围村子里的人都开始换吃瓜币去投资了。

过去一个月，神马村来信用社换吃瓜币的村民也明显变多了很多。

越来越多人用手中的神马币换成吃瓜币，大家对吃瓜币的需求上升，对神马币的需求下降，慢慢的，神马币就相对于吃瓜币贬值了。

关于汇率的思考

大家众说纷纭，谁也没法说服谁。

这个时候，经验丰富的村长发话了：照我看，这三个情况都有可能。

毕竟，汇率是个很复杂的问题，多种因素交织在一起，很难判断究竟哪个因素占了上风。

虽然人人都知道，神马币汇率的高低主要是受到供求关系的影响，但是影响神马币和吃瓜币的因素，的确有太多了：

- 进出口的企业的业务变化

- 村民和村镇企业的投资换汇

- 信用社的外汇兑换操作

- 村委会的政策干预等等...

其中很多都是不可控的复杂因素，甚至可能互相还有反作用。

在这种情况下，谁又能真正预测神马币的短期走势呢？

但在短期内，因为神马币的汇率变化对神马村的经济仍然有重要影响，作为村委会，自然也不会坐视不管，适当的干涉和调控也是有必要的。

村委会当即宣布，如果接下来有人要预约兑换大笔吃瓜币，要提前交一笔风险准备金做押金，相当于变相增加了兑换吃瓜币的成本。

这样一来，不是特别着急换吃瓜币的村民或者企业，可能就会暂缓换钱了。

村委会出手，很多村民感觉安心了一些。

但村长心里也明白，这个举措究竟能不能生效，其实和大家对于未来汇率走势的预期有很大关系。

如果进口企业普遍预计神马币进一步贬值，恐怕多交准备金也拦不住大家换吃瓜币的决心。

再回到现实中，近期人民币贬值的原因也很类似。

近期贸易摩擦和美国加息，都是影响汇率的大变量。

现在，央行通过外汇风险准备金这种较为间接的方式开始介入汇市，未来会不会有更大的动作，还很难说。

总结

短期内，影响人民币走势的因素仍然非常复杂，我们可以分析，但很难预测。

长期来看，一个国家的汇率，还是和经济增长，以及生产力的发展有密切关系。

▌▌对于我们个人投资者来说：

- 如果你在短期内有外汇需求，可以开始提前分批换汇了，以便摊平兑换成本；

- 对于资产量较大的投资者，可以适当配置外币资产，分散风险；

- 但你既没有外汇需求，资产量也有限，短期内能做的较为有限，也无需太过担心。

对于个人投资者，应该尽量减少人民的储存量，调整个人理财方案。对于高净值者，更不应该把资产放在一个篮子里。在资产配置上，尽量多元化，不可忽视全球资产配置，特别是欧美市场。

我们知道，持有美国指数型寿险，选择美元计价，即意味着持有美元资产。

通过美国这个全球金融中心来配置海外资产，对于内地人来说是最佳的选择。特别是趁着我国内地房产税和遗产税还没有正式落实的时候未雨绸缪，在即将带来的12月之前，配置美国指数型寿险，把人民币风险降到最低。

那美国指数型寿险的优势在于哪里呢？

✔1、理赔及取用简洁明了

美国指数型寿险最大的优势是没有“免责条款”或“不保事项”，这在大陆基本上不可能实现。

两年之内自杀自伤还本金，两年之后后无条件理赔，取用养老更是非常简单，提取免税养老金非常灵活。

✔2、保费便宜

相同年龄的被保人，美国指数型寿险通常是国内保单的20%-35%。而国内保费高主要是保险的销售渠道提佣过高造成的成本上升，钱都让保险公司的业务员赚了。

美国保险的保费率又是按美国人均寿命来计算。而国内人均寿命为75岁，所以内陆客户在赔率上就会稍占便宜。这就使得美国保险相比起来保费更便宜、保障更高、投资回报也高。所以中国人去美国买保险是一个非常好的选择。

✔3、收益高

这是美国分红保险最大的优势。目前，美国指数型寿险的预定利率普遍在5%-8%。而大陆保监会对内地保险业定价利率做了限制后，基本都在3.5%左右。美国保险产品收益优势明显，完全碾压内地保险。

✔4、避税避债

即使是在全球征税的美国，只要是人寿保险金的赔付，不管是在哪里买的，都可以避税避债。很多高净值人群赴港购买保险，大多数是为了避税、避债以及避险的资产转移。由于保险是隐形资产，保密度高。曾经有个新闻，一些濒临破产的中小企业主，把实业抵押给内地银行套取现金，转手到美国购买保险，将巨额资产暗渡陈仓转移至境外，期望在境外保险权大于债权的法律框架下，即使是公司被清盘，手中保单都不会打水漂而达到保全资产的目的。虽然这也是够决绝的，但也充分能说明美国保险避税避债的强大功效。

✔5、海外资产配置

美国指数型寿险以美元计价，这是区别于内地保险的核心竞争力之一，尤其是人民币中期来看还在贬值通道，对中、高产阶级的强烈的资产避险需求都有很强的诱惑力。